来源：经济参考报 作者：刘振冬

银行理财、信托投资、保险、期货，面对这些让人眼花缭乱的投资产品，在升值和加息的双重压力下，我们如何选择产品才能保证收益？如何操作才能控制风险？记者采访了相关业内人士和理财专家，并总结了一些投资技巧。

　　银行理财：短期更好

　　近期，市场的加息呼声越来越高，同时，人民币的升值压力也有增无减。对于银行人民币理财产品，收益率成为选择考察的重点；对于银行外汇理财产品而言，因为人民币升值的压力，外汇理财产品将面临汇率风险。

　　由于存在加息、升值的可能，且有些理财产品无法提前支取，中行的理财顾问建议投资者，选择银行理财产品，不妨考虑一年期以内的短期品种，这样能在较短的时间内收回投资，有效规避利率和汇率风险。同时，要注意能否在到期前质押贷款，以便获得更好的流动性。在各家银行理财产品收益率相近的情况下，银行多会在期限上下工夫，争推短期的理财品种以抢占市场。

　　这位理财顾问介绍，目前银行发售的理财产品主要可以分为三类。一种是投资境内债市、货币市场或与信托挂钩的人民币理财产品；一种是国内发行的、与汇率挂钩或与境外债券市场挂钩的理财产品，这种理财产品可以用人民币投资，也可以用外汇投资；另一种则是与境外股票、指数挂钩的外汇理财产品。

　　此外，投资者一定要正确认识预期收益率，目前，银行理财产品在介绍时都重点推介其高预期收益率，许多理财产品的预期收益高达15％，甚至有些竟然宣称上不封顶，但事实上只有市场、操作在理想的最优状态才可能获得，这种高额的预期收益无非是镜中花、水中月，银行理财能有5％的收益就算不错。

　　外汇理财：锁定汇率最重要

　　一面是加息预期，另一边是升值压力，在这种背景下，中国银行的理财顾问建议，选择外汇理财产品一定要注意锁定汇率风险。例如中行发售的首只引入境外股票型开放式基金作为投资工具的QDII产品——中银稳健增长（R）就使用衍生工具锁定了汇率，投资者在基本不承担汇率风险的情况下，用本外币实现对港股市场的投资，使得没有外币资产的内地居民有机会投资境外市场。

　　据介绍，中银稳健增长（R）在投资美元利率工具的基础上，引入了经香港证监会认可的以H股、红筹股和香港本地企业股票为主要投资对象的开放式股票基金，达到了国内居民在境外市场进行资产配置的目的。

　　同样的QDII产品还有，光大银行的“同升三号”股票联结型理财产品。光大银行的理财顾问介绍，这款产品有人民币和美元两种，理财期限是18个月，保证100％的本金归还。投资者如果选择人民币产品，能有效防范汇率风险。

　　同样能够锁定汇率风险的还有，工行的“珠联币合”理财产品。它不仅为投资者提供了参与国际市场的机会，投资者可以用人民币购买，工行将保证客户本金的100％返还，这样就有效地规避了汇率风险。据介绍，这款产品对流动性较低，银行、投资者都不能提前终止。因此，不建议在投资期限内有资金使用需求或有大笔支出可能的客户购买这款产品。

　　理财顾问还建议投资者适当关注欧元。汇改以来，人民币对美元升值，但对欧元并未出现单边升值。现在，人民币有升值预期，在欧元有生息前景、美元减息预期的情况下，在一定程度上增加了人民币对美元的升值压力。有外币的普通投资者，可以考虑适当调整外币资产结构，根据需要将美元调整为欧元。

　　信托产品：充分了解风险

　　最近几年，信托产品的销售日趋火爆，资金信托作为一种新兴的投资工具这些年发展迅速。2003年以来所发行的300多个资金信托项目主要通过银行、证券公司销售。然而，在购买信托产品的同时，投资者对信托产品、对信托产品背后各方的责任、权利和义务都不很了解。理财专家建议，投资者应充分了解信托产品的风险。

　　理财专家介绍，投资信托产品需注意的几方面。

　　一是，对信托公司进行优选。尽管在整顿和规范后，信托业的风险明显降低，但仍需关注其风险，特别是在分类管理的大背景下，选择优质的信托公司尤其重要，这给投资者带来更稳健的信托产品。选择信托公司的主要参考依据为：信托公司的财务指标，包括注册资金、净资产、信托资产、净利润等；信托公司的大股东背景，民营的大股东不如国有的，国有参股的不如国有控股的。

　　二是，信托产品资金门槛较高，流动性较差。由于信托产品发行不能超过200份限额，使得信托产品资金门槛较高，许多信托产品资金门槛都在10万元以上，有的甚至在100万元以上。因此，信托产品更适合资金较多的投资者。

　　三是，信托计划的设计、信托财产的运用、管理方法，以及信托财产的风险性与安全性等。对于信托计划的项目情况、信托财产运用方式等产品要素，投资者也应该作一番较为详细的了解，关键在于了解其中的风险因素以及作为受托人的信托公司对这些风险因素的控制手段。

　　由此看来，投资者应根据自身的风险承受能力、流动性偏好和投资偏好，在收益和风险之间把握好尺度，选择相应期限、适当风险度和流动性的产品。

　　保险：别奢望高收益

　　一度，保险理财是炙手可热的新鲜名词，但保险绝非高收益的投资工具，别指望它能给你带来多大的投资回报。

　　其实，保险就是一种风险管理工具，其保障功能可保证个人理财规划的顺利进行。但同时，保险本身亦附带理财功能。近年来，保险公司竞相设计出在保障功能基础上实现保险资金增值的保险产品，虽然其收益率方面不及基金、股票等其它金融产品，但是它在收益稳定性方面是非常值得称道的。正因如此，保险产品比较适合那些对金融市场不熟悉，或者工作繁忙、没时间理财的人士购买。

　　保险的专业性和精确性，因此您在挑选和购买保险时，一定要仔细阅读保险条款，注意有关细节。首先，要充分了解保险责任和责任免除，不同的险种有不同的保险责任和除外责任，要看清条款里面哪些保险事故保险公司要赔，哪些保险事故是保险公司不赔或者限制责任的；

　　其次，要看清保险期限、保险费、保险金额和保险责任保障程度，以确定适合自己的保险产品和保费缴纳方式；

　　再次，要看清退保规定：一年期以上的寿险合同规定客户收到保险单后会有10天的犹豫期，这个期间可以全额退回保险费，而过了这一时限就要扣除一定手续费或按现值退保。财险合同则规定按实际承保时间扣除相关费用后退保。

　　事实上，保险就像储蓄一样主要是用来保证维持一定的生活水平，其收益不可能像基金、股票那样高，要知道，高收益的另一面是高风险。理财产品依据风险程度由高到低，顺序依次为股票、基金、银行理财产品、国债、保险、储蓄等。

　　保险在个人理财规划中该占多大比例呢？专业的理财顾问认为，如果注重保障功能的话，保险支出应不超过年收入的10％；但如果同时看重理财功能，则可令保险在整体规划中占到20％到30％。

　　在加息背景下，虽然普通险种的比较优势下降，但由于投资型保险的受益取决于保险公司投资受益，加息将使投资型保险获益。

　　目前，市场上的投资型保险主要有分红、万能和投连三种产品。其中，分红险承诺固定的保险利益，万能险承诺保底收益，投连险不承诺保底收益。理财顾问建议投资者可以考虑投资类保险，特别是万能险和分红险。

　　专家指出，虽然加息会影响保险资金的投资结构，但加息对提高保险资金运用效率有正面作用，投资型保险可以分享加息受益。据了解，目前，我国保险资金主要还是用于与利率相关的投资，用于银行协议存款和国债的占比接近70％，加息无疑将提高这部分资金的收益率，将在一定程度上可提高保险公司的分红水平。事实上，去年8月19日央行上调基准利率后，多家保险公司的万能险亦闻声而动，上调了当月的结算利率。还有一些保险公司将新推出的万能险产品的保底收益率从2％上调至2.5％以吸引投资者。

　　期货投资：严格控制交易量

　　对于期货产品，就其本质而言，它并非是投资品，而是套期保值品或投机品。

　　投资者需要灵活应对市场变化、突发事件，需要考察的因素更多更复杂，这里提出三条原则供个人投资者参考。

　　第一条原则，就是不要过量交易，过量交易将使你面对更大的风险；第二条原则，投资者必须下功夫研究所要交易的品种，比如说影响该商品供需和价格波动的统计数据及其他因素；第三条原则，遵循你预定的交易计划——一套经过实践检验的原则或者模式，可以帮助你做出正确的决断。

　　最近一段时间，大家最关注的产品莫过于股指期货，专家建议，个人投资者尽量少参与其中。从指数期货合约设计层面看，股指期货的法规是为机构投资者，而不是为散户“量身定做”的。机构投资者运用股指期货套期保值，对冲现货市场风险，而不是投机。如果散户用它来投机，风险很大。股指期货基本的三大投资策略为：套期保值、套利以及方向性买卖，这三种操作方式并不适合普通散户。

　　一位资深期货经济表示，目前市场对于股指期货推出后指数的走向存在严重分歧，期货刚推出后市场将呈无序波动，这会放大交易风险。而且，对一般的个人投资者而言，股指期货门槛更高、风险更大。股指期货标的为沪深300指数，目前在3200点位附近，按照股指期货300倍的乘数计算，一手合约的价值为96万元，按保证金比例10％计算，买入一手合约的保证金为9.6万元。对投资者而言，一旦股指波动100点，将面临的盈利或亏损就是三万元。

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五一黄金周即将到来，不少人开始考虑要不要出门旅游的问题。黄金周旅游给人们的印象往往是质次价高和花钱买罪受。要想玩得尽兴又少花钱，还真得好好盘算盘算。那么，旅游有哪些省钱小窍门呢？
　　 1、制订旅游消费计划
　　 旅游是件高兴的事，但无计划的开支对家庭财务却是灾难。财智理财专家建议，消费开支要根据旅游计划制订，略有盈出。旅游消费开支主要包括交通费，食宿费，门票费，购物费用等等。在出游之前，可以到网上搜索相关攻略，有不少有用的信息，特别对于花费能提供准确的建议。根据这些资料来制订你的旅游开支计划，做到花钱心中有数。既享受了游玩的乐趣，又不花冤枉钱。旅游中控制开支，有一些小秘诀。比如，食宿在旅游区内很方便，但可能比景区外花费要多些。你可以选择离景点几公里的小镇或郊区住下，然后选择当地有特色的小吃用餐。在景区外食宿一般可以节省40％的费用；在许多景点，学生证、记者证、导游证甚至预备役军官证都有半价甚至免票的优惠，因此，如果你有此类证件，要记得带在身边。
　　 2、因地而异，选择现金或者信用卡
　　 如果是在户外旅游，请一定带上足够的现金。而如果是在一般城市旅游，为安全起见，可少带现金，另外准备好信用卡。信用卡在一般城市消费领域被广泛应用，如就餐、住宿、购物等都可以利用信用卡结算，更可以利用其支取现金，还可以在规定的额度内透支。目前，各旅游景点的金融服务和信用卡特约商户较为发达，持卡可以充分发挥作用。并且使用信用卡刷卡，会得到一些旅游项目或者商品优惠。为此你也可以节约一部分旅游资金。
　　 3、景区购物需理性，避免造成不必要浪费
　　 人们外出总愿意购买些景区或当地有纪念意义的物品留作纪念。然而一些旅游纪念品缺乏特色和纪念意义，并且粗制滥造、雷同和假冒的多。在旅游区应谨慎购买贵重的纪念品、热情向你推销的土特产品、你不熟悉和不能识别质量的产品等，理性消费。财智理财专家提醒，购买物品后要索取发票，妥善保存，以备日后纠纷维权之用。
　　 4、该花的钱要舍得花
　　 俗话说“穷家富路”，出门在外该花的钱要舍得花。什么叫该花的钱呢？根据情况不同一般要区别对待：如因坐了几天的火车，没有好好休息，就应当找一家条件好的旅店先洗个热水澡，然后香香地睡一觉，养足精神；比如需要观光的景点很多，时间又紧，这时就要参加旅行社组织的游览；如果到了一些有名的景点，你不要因为门票过高，就放弃一游的机会，舍不得几十元的门票会造成终身遗憾，因为你已花了很多钱才“兵临城下”，为此不能放弃…为此，财智公司特别为出游者设计了“旅游开支小会计”的理财账单，打印下来随身携带，清清楚楚记录旅途花费，你也不必再为不知道花了多少钱而担忧，五一大假安心出游！
　　 5，小钱买保险，安心出游
　　 虽然出游时间不长，也许觉得买保险并没有必要。但是财智理财专家建议：花一点小钱买份意外保险，是对自己和家人负责。很多人觉得到保险公司买保险非常麻烦，但是现在很多保险公司已经开通了网络投保业务。你只需到保险公司的官方网站投保就可以了。   摘自:芒果网论坛
     

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很多已购买或未购买保险的消费者，最怕看保险合同条款。在看保险合同条款时，主要看以下五方面内容，就能把握住保单的要点：

　　一、必须核实保险合同上可填写的内容。如合同中的投保人、被保人和受益人的姓名、身份证号码是否有误，有无保险公司的合同专用章及总经理签字，合同中的保险品种与保险金额、每期保费是否与你的要求相一致，投保单上是否是自己的亲笔签名。

　　二、阅读合同条款中的保险责任条款。该条款主要描述保险的保障范围与内容，即保险公司在哪些情况下须理赔或如何给付保险金。

　　三、阅读除外责任条款。该条款列举了保险公司不理赔的几种事故状况，消费者购买保险后要小心回避这些状况的出现。

　　四、看合同中的名词注释。此项内容是保险专用名称的正式的、统一的、具有法律效力的解释。主要是为了帮助投保人更清晰地理解保险合同条款，是合同中所必须含有的内容。

　　五、看合同解除或终止情况的规定或列举。这一条讲投保人或保险公司在何种情况下可行使合同解除权。保险公司除合同条款中列明的情况外，不能解除或终止正在履行的合同，而投保人则可随时提出解除或终止。从目前情况来看，消费者往往对此条款最不满意。如在医疗险中，有些保险公司一旦发生赔付，即依据该条款开出“除外责任书”。

　　在整个合同履行期间，若发生纠纷或对合同产生异议，可要求保险公司对异议作出解释。《合同法》四十一条规定：“对格式条款的理解发生争议的，应当按照通常理解予以解释。对格式条款有两种以上解释的，应当作出不利于提供格式条款一方的解释。《保险法》中规定：对于保险合同的条款，保险人与投保人、被保险人或者受益人有争议时，人民法院或者仲裁机关应当作出有利于被保险人和受益人的解释 .  摘自:中国经济网

     

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英国《金融时报》Jamil Anderlini香港、杰夫•代尔(Geoff Dyer)上海报道

2007年4月19日 星期四

尽管越来越多的迹象显示，中国内地股市正重新出现泡沫，但中国内地散户投资者蜂拥开设股票交易账户的速度比以往任何时候都快。

仅在过去一周，中国内地散户投资者就新开了逾100万个账户，使过去4个月的开户总数达到1000万以上——超过此前4年总和。

新资金的涌入推动上海和深圳股市连创新高，早已从2月27日8.8%的回调中恢复过来。许多人认为，那次回调导致了一次全球性的抛售。

不过，分析师警告称，目前的价格水平难以为继，市场可能出现另一次调整。

“这肯定是一个正在形成的泡沫——因为绝大多数股票的价格已体现了直至2009年的乐观收益增长，”汇丰(HSBC)股票分析师Steven Sun表示。“在上一次股市泡沫的高峰时期（2000至2001年），我们看到投资者开户数以每月200万的数量增长，但也只是目前水平的一半。”

“任何目前进入股市的资金都不明智，而且都来自那些最不能承受损失的人，”曾著书分析中国股市的侯伟(Fraser Howie)表示。“这一定会让政府担忧社会的稳定。”

投资者争先恐后地涌入中国火爆的股市，是因为中国股市去年上涨逾130%，今年迄今为止又上涨了40%。基准的上证综合指数昨日上涨0.01%，再次创下新高。

历经5年的熊市之后，散户投资者去年5月开始大举重返股市，自那以来，新开账户的速度一直在稳步加快。新增开户数被视为衡量进入股市的新散户投资者数量的一个粗略指标，不过，过去也曾出现过单个交易员使用虚假身份证明开设数千个账户的案例。由于许多投资者同时开设沪市和深市账户，因此开户数据也存在重复计算的因素。

就在散户投资者继续涌入股市的时候，外国投资者对中国内地股市的态度已开始变得日益谨慎，一位国际基金经理表示，自中国政府首次允许外国投资者有限制地投资内地股票以来，目前他以现金形式持有的中国资产比任何时候都多。外国投资者购买内地上市股票的总额被限制在100亿美元以内。

在2月份股市回调之前，中国政府曾试图给股市人气降温，多次在国家控制的媒体上发表社评，就股市投资的风险发出警告。但自那以来，政府一直明显保持沉默，许多投资者猜测，领导层已默许此轮正在进行的牛市行情。

摩根大通(JPMorgan)中国证券部主席李晶(Jing Ulrich)表示：“我们预计政府不久就会出台更多给市场降温的措施。”

美国行政机构的日前公布的一份报告显示，在2003年，美国有160万人申请私人破产，比2002年增加了7.4%。经济学家表示，这个数据说明了很多成年人对私人理财根本没有一个基本的概念。

　　 因此，那些心智还未成熟的年轻人没有理财的意识也就不足为奇。特别是对于持卡一族，理财观念更为薄弱。另外，《福布斯》最近的一项调查报告显示，目前越来越少的持卡一族能够认识到什么是自己“所需”或者“所欲”的东西。

　　 买特价品并非省钱

　　 美国威斯康辛大学的理查德·博于姆教授表示，不少大学生大多认为“钱是用来花”而不是用来作储蓄。曾有一名学生说，自己新买的外衣原价是二百元，他买的时候正好是特价，只需一百元，所以他“省了”一百元，但博于姆将他“省了”的钱拿出来，并从中训他，他并非省了一百元而是花了一百元。“当我告诉他这个道理时，他觉得很吃惊。”

　　 透支是让银行赚你的钱

　　 一些年轻人很喜欢使用信用卡，并将可透支的金额当作了自己的可以支配使用的“零用钱”，博于姆教授告诫这些学生：“信用卡的金额并非来自长辈，是来自银行，而银行是商业机构，它们旨在赚取利润，若客户逾期还款，便得付上利息。”对于这些学生来说，所谓的待付利息是一个无法理解的概念，就好像存款利息一样让他们无法计算。但是这些都是应该在开银行账户的时候注意的事情。信用卡理财离你并不远。

　　 非必要时不要使用信用卡

　　 博于姆教授建议年轻人要善用活期存款户口，非必要时不要使用信用卡，比如在周末晚上和朋友出去喝酒或者是吃一顿奢侈的晚餐，就没有必要使用信用卡支付。同时，他还教导年轻人要知道“小数怕算盘”的说法，知道再少的固定支出也会“积少成多”地成为大数目。比如，有人说自己一个星期只用了20元的喝酒钱，但是一年下来，这笔“小小的开支”就是1040元！

        STEP 1：下定决心开始“自己”理财

　　一般人的观念中都认为“理财”等同于“不花钱”，进而联想到理财会降低消费所得到的乐趣与生活质量。对于喜爱享受消费快感的年轻人来说，心理上难免会抗拒“理财”这个观念，“理财”此事，老一点再说吧。

　　这是事实吗？答案当然是否定的。年轻人不喜欢理财或是不知道理财，最主要的原因就是漠视“人”与“钱”的差别。普天下的人都知道一个道理“钱能生钱”，西谚叫做“Money makes money”，意即“钱”追“钱”总比“人”追“钱”来得快捷有效。

　　那么如何用钱去追钱呢？首先，当然要拥有“第一桶金”——一笔骁勇善战的母钱，然后用这笔母钱产生钱子钱孙。但是这“第一桶金”应该怎么来呢？生活中我们常被“清仓大减价”、 “免年费信用卡”等诱因让我们控制不住花钱的欲望，一次又一次的错过储蓄“第一桶金”最好的时机。所以只有先下定决心“自己”理财，才算是迈开成功理财的第一步。

　　STEP 2：排除恶性负债，控制良性负债

　　若你已经下定决心自己理财，接下来要做的就是将你自身的财务独立起来。这里所说的“财务独立”是指“排除恶性负债、控制良性负债、学习理财投资”。

　　恶性负债是指人力不可控制的负债，例如生病、意外伤害、车祸等，这些事件引起的负债都属于恶性。这种情况下，如果买了保险就可以降低因意外所遭致的损失，从而排除恶性负债。所以财务独立的第一步就是买一份适合自己的保险，将意外带来的金钱损失转嫁给保险公司，让你无后顾之忧。

　　良性负债就是你可以自己控制的负债，如生活费、娱乐费、子女教育费、房屋贷款等。也就是说，你可以决定自己每月的生活费用，可以决定跟父母住或是搬出去住，结婚后要不要买房子、生孩子等。

　　STEP 3：学习理财投资

　　之前提过的“财务独立”是指“除恶性负债、控制良性负债及学习理财投资”。其实财务独立只是一个观念的建立，在你实现财务独立之前还有许多准备工作，其中学习理财知识就是最重要的工作。

　　从事理性的投资

　　何为理性的投资？简单的说就是“投资者了解所欲投资目标的内涵与其合理报酬后所进行的投资行为”。为什么独立理财要强调理性投资的重要性呢？因为投资不当会导致出现严重负债的情况！理性、正确的投资不但可以将“收入”大于“支出”的差距扩大，使你的财务真正独立，并且能协助你达成人生的目标。

　　理财要交给专家？

　　把理财交给专家的观念是正确的，因为专家可以全心投入理财的工作中，而且拥有较多的资源和工具，可以有效提高你的投资收益，这些都是专家理财的优势。但我们自己为什么要学习理财知识呢？因为在你把钱交给专家理财之前，是不是对这个“理财专家”充满信心，而且确定这个“理财专家”会以你最大的利益为最终理财的目的，最后还确定会把你所投资的钱在你指定的时候回到你的口袋中。如果你有十足的把握，那么你自己学习理财知识就是必要的。

　　STEP 4：设定个人财务目标及实行计划

　　设定理财目标

　　理财目标最好是以数字衡量，计算你自己每月可存下多少钱、要选择投资回报率是多少的投资工具和预计多少时间可以达到目标。因此，建议你第一个目标最好不要定的太高，所要达到的时间在2－3年左右为宜。

　　理财目标的达成

　　个人财务目标设定之后，如何才能在最短时间内达成这个目标呢？在不考虑其他复杂的因素下，一般理财目标的达成与下列几个变数有关：

　　个人所投入的金额 所投入的金额，可分为一次投入或多次投入

　　投资工具的回报率 投资工具可分为定存、基金、股票、期货、债券及黄金等。投资回报率愈高，相对风险也愈高。

　　投入的时间 金钱是有时间价值的，投入的时间愈长，所获得的报酬也愈大。

　　因此，最基本的设定方式为先确定个人所能投入的金额，再选择投资工具。此外，投资工具的回报率要超过通货膨胀，最后随着时间的累积，就可达到所设定的财务目标。

　　STEP 5：养成良好的理财习惯

　　一千元不嫌多，一块钱不嫌少

　　生活理财起初最常见的方式就是强迫自己每天存一笔钱到存钱筒里，而这个存钱筒最好是透明的，并每天记录下来。透明的存钱筒是为了让你随时查阅理财的成效，记录是让你养成记账的习惯。当你每日的储蓄随着时间的累积，达到一定数量后再转存到存款薄里，如此日积月累，就可以逐渐养成自身存钱理财的习惯。

　　培养记账的习惯

　　生活理财的第二步，是培养记账的习惯。记账的好处在于你可以知道每日所花费的钱都用在什么地方，在财务有需要节流时，也知道从何处下手。加上现在许多电脑软件如Microsoft Money等，能帮你分析日常记账的资料，所以记账在现代生活中已不像以往那样是件吃力而没有意义的事。

　　STEP 6：投资从基金开始

　　为什么说投资从买基金开始呢？那不是要交给基金公司的专家理财了吗？其实我们对于投资理财的立场仍然坚定“自己投资理财”，只是许多投资工具是有投资门槛的，所以我们不得不“暂时”牺牲部分投资成本，先借用基金公司专家的投资能力，来累积日后自己理财投资的成本。

　　举例来说：股票公开市场中最低的投资额是一手1000股的股票，但有很多绩优、市场前景看好的股票则一张面值二、三万元，这使得许多刚理财有成而想要投资股市的人望而怯步。虽然也有一些股票一张市值低于一万元，但这些股票有面临随时变成“毫股”或“仙股”而最后赚不到股息、股价下跌的高风险。然而，投资基金则可避免“将更多只鸡蛋放进一个篮子”的情况，因基金本身是会做一定程度的分散投资，用以回避风险。

　　STEP 7：定期检视成果

　　只要根据事前、事中、事后控制的方法，将你之前所做的理财投资步骤做一整合后，你就可以了解在理财过程中定期检视成果的重要性在哪里了。

　　 事前控制：设定理财目标，拟订达成目标的步骤。

　　以下的问题可以帮助你：

　　● 衡量目标设定是否合理？

　　● 有配合你个人人生的阶段目标吗？

　　● 达成目标的方法可行吗？

　　● 你能操作进行的步骤吗？

　　事中控制：“记账”就是在事中控制的工作。

　　你可以从自己的记账记录中得知道你个人日常生活金钱运作的状况，当你发现现金流动有异常的状况时，可以随时知道并做出应变。

　　事后控制：计划完成时所做的得失检讨结果，也是另一阶段规划所必需要参考的重要资料。

　　STEP 8：前进股市投资策略

　　股市的投资要有阶段性的目标

　　如果你在股市投资上是个新手的话，建议你先将目标放在恒生指数成分的蓝筹股做半年至一年期的投资。由于蓝筹股股本大，股价不容易被炒作、流通量较高、公司财务相关资讯比其他上市公司透明与投资回报率稳定，所以适合股市新手作为将来进阶练功之用。

　　中长线取现金股息较可取

　　投资蓝筹股所获得的报酬来源有二：一是公司所配发的现金股息；二是买卖股票所赚取的差额。以中长期的投资来说，现金股息是最主要的报酬目标，若要设定此报酬目标则可依据往年平均的投资回报率。因此，你所关心的是公司目前营运状况和获利与去年同期相比较的情形，而不是公司股价今天涨跌多少。

　　STEP 9：与理财的讨论团体

　　随着网络的兴起，理财网站的不断设立，提供了散户许多可利用的工具，例如线上分析软件、公司财务报表及研究报告等。其实，对散户最有效的工具是论坛及聊天室。经由论坛，你可表达或了解别人对某些股票相关事件的看法，吸收你认为可信度较高的论点。在聊天室里，三、五个志同道合的网友也可互换信息，讨论个人的理财心得等。

　　STEP 10：策略随年改变

　　个人理财并不是一个固定不变的公式，随着年岁增长，理财目标和策略也有所不同。经济学家Franco Modigliani 所提出的生命周期假设，对确定个人理财目标和策略有着指导性的作用。

　　Franco指出，人生在少年及老年期，由于没有工作能力，支出必然大于收入。至于壮年期，工作能力正旺，并懂得为将来(老年期)做出打算，故收入和储蓄相应增加，所以其投资策略也须做出相应调整。

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近日全球最大保险集团法国安盛集团发布一份《全球退休生活角度调研》，报告显示，中国1/3的在职人士平均年龄在37岁时，已经开始为退休后的生活做准备。记者采访得知，买年金保险的最佳年龄是25岁，而20～35周岁是重疾险最佳买入期，另外，在日常生活中，养成投资的习惯，积少成多，也将为养老生活提供好的保障。

　　有医保，还要10万～20万重疾保障

　　简单算一笔账就能清楚养老的压力。退休后每天花费30元计，从60岁退休到85岁，一个人就得花掉27.3750万元(一天花50元则要45.625万元)。退休后每个月的花费不见得比退休前少，而且随着年龄增长，疾病会相应增多，医疗费用越来越高，甚至要请人照顾。我们首先要解决的是控制住医疗费用支出。

　　人民健康保险福建分公司的徐经理说，社会基本医疗保险(也就是我们常说的"医保")覆盖面广，缴费也不高，这注定了它的补充额度有限。比如福建省级医保基金的支付封顶线已上调多次，但目前按社平工资4倍(5.3万)计算。

　　"市民可以办理商业保险，来补充医保的不足，此时重大疾病保险是首选。"徐经理如是说。有了基本医保后，市民还需要10万～20万元的重疾保障、意外保障(5万以上)+意外医疗(全年2万以上)、养老及护理需求(10万以上)。

　　也有很多人是没有医保的，需要同时购买重大疾病保险和商业医疗保险，用商业医疗保险来替代医保。高收入者可以考虑超医保目录的住院费用报销，而中低收入者则应考虑误工补贴等住院医疗费用弥补。

　　20～35周岁重疾险最佳买入期

　　记者了解到，保费支出与投保年龄是成正比的，所以市民应该尽早购买保险。但是，20～35周岁是购买重大疾病保险的最佳时期。

　　福州泛华联信保险代理的郭经理称："至于购买重疾险的费用，每年花费一个月的工资比较稳妥，又不会构成经济压力。"

　　举一个例子，陈先生的单位还没有办理医保，他选择了保额5万元的重疾险，6万元意外卡，10万元附加定期保险，每年缴费3869元。等单位医保办下来后，陈先生准备停止缴纳219元的附加定期保险。陈先生目前拥有的保障是重疾保险金10万元，残疾保障金为15万元，身故保险金31万元，因意外伤害引起的医疗费用最高可给付3000元。

　　陈先生还对记者说："我还特别选择了有保费豁免条款的保单，一旦缴费期内发生重疾，免交以后各期保费。"

　　强制储蓄，25岁买年金保险最合算

　　《全球退休生活角度调研》报告显示：中国受访的在职人士筹备退休金的方式正在迅速发生改变，除了存款外，他们正通过购买寿险(53%)、投资股票、基金和储蓄(35%)、投资房地产(23%)等方式为自己的退休金做准备。

　　太平人寿保险福建分公司的理财师认为，养老可选择商业年金保险，"购买年金保险，可以起到强制储蓄的作用"。所谓年金保险，因其在保险金的给付上采用每年定期支付的形式而得名，缴费结束后保险公司每年按一定金额支付给被保险人，一般不需要进行体检，年龄不超过65周岁均可投保。

　　据介绍，临近退休时购买保险，需要支出相当大的费用，会给当时的经济生活带来沉重的负担，"购买年金保险最合适的年龄是25周岁"。虽然10周岁保费支出会比25周岁的少，但从时间成本方面考虑，25周岁以前投保年金保险不够科学。

　　记者也了解到，目前省内的寿险公司基本推出了年金保险。30岁女性投保一家保险公司的年金保险，选择20年交费，每年缴纳14520元(相当于月存1210元)，从60岁开始领取，每月可以领养老金约2503元，(其中含中档分红)，活到100岁还有祝寿金85521元。

　　养成投资习惯，每年投1万，30年后变为66万

　　存款是很多老年人储备养老金的主要方式。《全球退休生活角度调研》报告也显示，中国在职人员中，每个月为养老平均储蓄625元。虽然与其他国家相比，并不高，但是与受访退休人士平均每月966元的退休金水平相比，这一储蓄资金已占到退休金的60%。

　　交通银行福州分行的张高辉说，我们可以每个月拿一部分钱，定期定额投资开放式基金。可别小看了资金积累的效应，每年投资1万元(平均到每个月只有833元)，如果年投资收益可以达到10%，40年后就可拥有442.59万元，就算只坚持投资了30年，总资产也可以达到164.49万元。如果年均投资收益只有5%，连续投资30年也有66.439万元，40年则为120.8万元。

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高学历者“不屑”理财 工薪阶层成投资主力

　　根据调查，中国金融理财产品投资人呈现如下特点：

　　第一，女多男少。根据调查，女性在理财积极性上走在了男性前面。调查样本中，除去未透露性别的外，男性投资人占45.3％，女性投资人49.4％，女性投资者略占优势。

　　第二，年龄分布上，30岁以上者占八成，“两极”现象出现———“80后”投资者迅速增多，60岁以上老年投资者也超一成。数据显示，30岁以上的投资者占到八成以上。同时，作为投资的“新兴力量”，30岁以下的群体占到了16.6％，投资者中也出现了“80后”现象(80年以后出生的年轻人)，甚至有部分“90后”的未成年人也参与投资理财。

　　第三，在受教育程度上，出现了高学历人群“不注重投资理财”的奇特现象。在2217位被调查者中，硕士、博士等高学历人群不足100人，占2％左右；而“高中及以下”相对受教育程度低的人群，占投资者比例近三成，其投资热情大大高于高学历人群；投资者的“中流砥柱”则为大学本科、专科学历者，占近七成。

　　第四，“外行”占八成，进入“全民投资、全民理财”。调查数据显示，85％以上的投资人所从事的行业与金融业无关，真正在相关行业工作的投资人只有14.5％。国务院发展研究中心金融研究所专家指出：“这意味着我国已经进入全民理财时代。”

　　第五，从被调查的投资者地域分布看，投资理财已经不再是“长三角”等经济发达地区的专利，中部、西部、北部等地区也出现大量投资人。此次调查中，北京投资者以13.5％的占比居全国各城市第二，安徽省成为投资者人数最多省份，其他依次是广东、重庆、上海、山西、河南。

　　第六，投资者家庭年度可支配收入普遍集中在10万以内，工薪阶层成投资主力军。家庭年度可支配收入在5万以下和5-10万的人数均占三成以上(分别是31.6％和39.4％)，10万到20万的占18.3％。专家分析，这意味着金融理财产品已经广泛的深入到社会基层，吸收了更多的工薪阶层的投资人。

　　理财目的首选“保值增值”

　　至于投资的目的，54％的人首选“资产的保值增值”，而为了将来“养老”的占了24％，有一成人主要考虑“子女教育”而投资。此外医疗、买车、购房也是投资目的的榜上理由。

　　投资人在打理金融理财产品时，是偏向“请专业人士代劳”，还是愿意“亲自上阵”呢？调查显示，半数以上的人倾向于自己亲自打理。调查中，选择由自己打理的投资人占总数的57.1％；选择银行、基金公司等金融机构代为打理的占到29.8％；此外，选择投资顾问公司的也占到了11％。

　　同时，在做“投资决策”上，投资人选择“自己做决定如何投资”的占73％；“亲情决策”也占据近二成以上的比例，17％的人愿意听配偶及子女的意见；仅有不到一成人(8％)愿意以专业人士的推荐为“决策依据”。

　　对此，金融研究所专家呼吁，亲自上阵、偏向自我决策，说明投资人需要专业化，也更需要金融机构花大力气进行投资人教育，让更多的投资人能够理性投资。

　　此外，在对目前理财产品的满意度调查上，超八成的投资者表示满意，但其中近六成人表示希望可以有一个完全独立的非金融机构———即“第三方”理财顾问机构，为其量身定做各种理财服务。 摘自:中金在线   (石宪亮)

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一:什么是理财?

所谓理财就是赚钱.存钱.花钱.
财就象你家里的一座小水库,理财就是你要管理好你的小水库,开源节流,让水库永远有水.如果水库里没水了,就会产生财务危机,就没钱花了,一个人如果没有钱,就没有什么尊严.
讲一个理财的小故事:
有 一对小夫妻,分别在两个网络公司供职,月收入三万.因为收入颇丰,贷款买了一套一百伍拾万的房子,月供九千,两年后,网络热退潮,他们供职的两家公司纷纷 倒闭,他们很快找到了新的工作,但两人月收入一万,去了还贷,连吃饭都不够,急忙向理财师咨洵,答案只有一个:卖掉!于是这对小夫妻卖了大房子,租了一套 两室一厅
上面的小故事说明:每的人的财务状况都存在一定的不确定性,结婚.生育.教育.失业.健康.工作.养老都是财务危机的源头,那理财就是一个重要的调节功能,发挥这个功能的作用,让你的小水库碧波常在.
 

二:没钱也能理财吗?

他说:钱是一个长跑运动员,投资的钱主要靠得是复利计算,就是俗话说的利滚利.
例:
从20岁开始投资,每天1元,30年,30万元;
从30岁开始投资.每天1元.20年.11万元;
从40岁开始投资.每天1元.10年4万元.
所以说理财是长跑运动员.时间越久远,越体现它的优势.越早投资获利越大.
所有富翁的财富积累都是从1元钱开始的.没有哪个人是从9999元开始的,所以说理财是从1元钱开始的.
思路决定出路.理财并没有什么高深莫测的.是由你的思维方试决定的
讲一个故事:
有一个富人,他想帮他的穷朋友脱贫至富,就送给了他一头牛,这个穷人望着这头牛想:靠它犁地.播种.等庄稼长大收获我什么时候才能发财.不如把它换成羊,羊下小羊还来的快些.可是左等右等也不见下小羊
他又沉不住气了,觉得还不如换成鸡下蛋来得快,过了一段时间他还是觉的不如将鸡换一壶酒来得痛快.于是,当这个富人兴冲冲地拿着种子来找他的穷朋友时,他看到他喝着小酒就着咸菜,一切又回到从前.
所以,理财不是富人的专利,只要你有理财的观念,加上持之以恒,人人都可以. 
 

三.理财能发财吗?


讲个故事:在左右相邻的两座山上,各住着一位和尚,两山之间 有一条小河,两人每天同时出来挑水.一挑就挑了五年.有一天,左山的和尚去挑水,发现右山的和尚没来,一天.两天.一个月仍然不见右山的和尚下山挑水.于 是.他决定去右山看看.他来到了右山上.看见右山的和尚正在练功.很惊讶就问:这么多天没下山你喝什么?右山的和尚把他带到一口井前说,我喝井水啊!这五 年我每天除了练功就是打井.一个月前终于出水了.从此.我不用再挑水了.
小故事.大道理..我们年青时拿薪水.就象挑水吃一样.要利用自己的钱和时间打一口井.到老时.才能过得自在.并永远有水喝.
那拿什么打井呢?就是用你水库里的钱.把你水库里的水分到三个池子里.
第一个池子.应急的钱.应付特殊情况的.1----6年不动的
第二个池子.保命的钱.保证正常生活.可存些定期.买些中.长期国债.
第三个池子.闲钱.5----10年没用的钱.用它来投资.就是打井.买股票.基金.
总之,理财不是为了发财.而是为了保持平稳.安定的生活.
 

四.理财在于习惯.


学习应该从今天开始.理财从积攒1块钱开始.
19世纪.石油大王洛克菲勒虽然富可敌国,但却节俭出名,外出时住旅店尽挑便宜的住,别人说.你儿子住店就住最贵的,你却住最便宜的.洛答:因为我没有有钱的爸爸.
华人首富李嘉成一次外出.掉了一枚硬币弯腰去捡,一位门童替他捡了起来.他付给门童100块钱.有人不理解,认为拿100块换一枚硬币不值,李说:那是两回事,这枚硬币不捡起来.后面的人就不知会把它踢到什么地方去了..
从两位富翁身上不难看出,节俭是一种习惯
办法:一.学会记帐,看看每笔钱怎么花的.是否该花.
二.节约每一分钱,节约一分钱,就等于挣了一分钱.积攒1000元就去买基金.坚持不懈就是长跑冠军.
成功在于坚持.理财在于习惯


五:不要做负债的奴隶

负债让你失去了什么?
1.失去了钱.2.失去了自由.3.失去了赚钱的机会.4.失去了创业的勇气.5.会失去键康.等等.
如何摆脱负债?
一.一定改变你的消费习惯和生活方试.不能寅吃卯粮.要量入为出.
二.扔掉手中多余的信用卡.一张以上为多余.它不是钱.是债.
摆脱负债.一身轻松! 
 

六.谁掏走了你的钱.


现在有一些虚假的广告,还经常会有一些人介绍一些项目给你,正是:年年岁岁骗相似.岁岁年年人不同.
前几天,我接到一个电话,一个非常温柔的女声说,有一个非常好的发财机会,回报率40%,我对她说:闺女.拜拜!然后.关机
还 有一次,一个投资买树林子的项目,回报率也是40%.我做了一下调研.以上市公司''吉林森工''为例,这是一家业绩非常好的公司,是一家拥有林业,制 造,销售一条龙企业,包揽了上下游一系列企业.业内称''大小通吃.就是这样一家企业,年利率在8.5%左右.所以.当某人对你说某项目回报率在百分之几 十时.你要做两件事.1.关机.2.拔腿走人.如果你实在想做那个项目.那你一定要问自己六个问题.全答对了就可以做.有一道答不上来就要小心了.如有两 道答不上来.就一定不要做.
六步自问法:
1.是什么人卖给我东西,这个人有信誉吗?他的实力如何?
2.他拿我的钱干吗去了?谁来监督?
3.我买到了什么?我挣的是什么钱?我能挣到钱吗?
4.收益率合理吗?行业的收益率是多少?
5.一旦我不想要了.能卖出去吗?
6.如果卖不出去,我能留着自用吗? 
 
在央视二套中收听到一条消息,一些人为了买基金和股票借钱.甚至将住房抵押贷款抄股票买基金.这种做法是在玩火.所谓;股市有风险.入市需谨慎.作投资,一定要用家中的闲置资金,就象前面刘彦斌老师讲过的.把资金分成三部分,用5---10年都用不上的那一部分去投资.股市的涨涨跌跌是正常现象,如 果你拿的是闲置资金在作,那你就会很从容的在低点买进.在高点卖出,时间由你掌控.主动权掌握在你手中.这时候的你是:任凭股市中风吹浪打.胜似闲庭信 步.如果是用过日子.跟人借的钱甚至用房子抵押贷款的钱来投资,那情形则恰恰相反.首先,时间上你无法掌控,过日子的钱随时要用,借的钱到时要还.因为你 有时间上的限制,就会匆忙入市,借钱带来的心里压力就会使你承受能力很差,正常的涨涨跌跌你就会受不了.稍微有些风吹草动你就会惊慌失措.甚至割肉出局, 几进几出就弄个血本无归.
有些人可能会说,我是上班一族,没有太多的闲置资金,但又想参与投资.那你可以采取以下两个方式;
1.基金定投方式.
2.零存整取方式.存够一千买一千

以上两种虽然慢点,但可规避风险.踏实.
总之,资本市场就象大海,有很多宝藏,但大海是善变的.水可载舟,亦可覆舟.

 

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为什么要确定目标
　　常常遇到一些朋友，上来简单介绍一下自己的财务状况，然后问：“我该怎样理财？”我反问：“你的理财目标是什么？”朋友茫然，“就是钱越多越好呗”。其实制定并尽可能精确的表述出一个理财目标是非常有必要的。有了一个明确的目标，我们就可以围绕它来制定切实可行的理财计划，并且按部就班的去执行，最终实现我们的目标。相反如果目标不明确，我们制定理财计划也只能跟着感觉走，最终的效果很难评估。

好的目标有什么标准
　　1、时间明确。有的朋友给我的目标是：“我要买一栋CBD的房子”。OK，可是什么时候呢？难道等80岁的时候吗？10年资产增值一倍很不错，而30年增值一倍就差多了，完全不是一个概念。所以我们的理财目标一定要有明确的达成时间。
　　2、数量可衡量。也有的朋友说了：“我要在两年内买一辆车。”很好，可是市场上的汽车售价差别很大，便宜的不到5万，中档的10-20万，高档一些的还有30万、50万、70万，最豪华的要几百万，您要的是哪一款呢？差别可是很大阿。如果说：“我要在两年内买一辆10万元左右的经济型轿车”，这样就比较清楚了，这个目标可以清晰的用货币来衡量，就是10万元。
　　3、能力可达成。还有些年轻的朋友问我：“怎样让我的财产在一年内增值一倍？”我说你要是不怕亏本，可以去澳门赌一把，赢了就赚一倍，输了就全赔光。这当然是在开玩笑了，我们在确立目标的时候，还要考虑符合个人能力和市场环境的要求。预定的目标一定是在当前条件下可以达成的才有意义。

一般人确立目标要考虑的问题
　　1、防范个人风险。我们每天都受到意外、疾病的威胁，如果对此没有准备，往往会对自己和家人造成严重的财务影响，我们的其他理财目标也就无从实现了。所以这一类目标主要是对个人的意外、健康等问题进行风险管理，通过保险等工具来将风险转嫁给保险公司。比较常用的工具包括终身寿险、定期寿险、医疗保险、重大疾病保险、意外伤害保险等等。
　　2、资本积累。大多数人都不会花掉他们的全部可支配收入，有时还会获得一些赠与或继承的资产。人们会希望把这些资本积累起来，并使其不断增值，以备将来的某种用途。可能的用途包括：紧急事件基金、教育基金、创业投资基金等等。比较常用的工具包括：银行存款、国债、企业债券、共同基金、股票、期货期权、房地产等等。
　　3、提供退休后的收入。我们每个人最终也都要面对退休后收入降低的问题，越早准备就越轻松。比较常用的工具包括：社会养老保险、企业年金、商业养老年金保险等等。

　　我们综合考虑自身及家庭需求后，确立的理财目标可能是多层次的，包括短期目标、中期目标和长期目标。而随着自身情况的变化，这些目标也不会永远保持不变。对一个更有小孩的年轻家庭非常适合的理财计划，照搬到一个供养留学生的总裁家庭或是即将退休的家庭就一定不合适。而且随着我国法律的进一步健全，像减轻所得税、安排遗产税、个人大量资产管理等问题也将是我们马上要面对的。要确立有效合理的理财目标，我们真的要好好考虑一下哪。摘自:http://hexun.com/liulangzhu

 

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